激光雷达中国前装大幕开启，数百万颗产能待消化

中国市场的吸引力，对于全球智能汽车新兴软硬件供应商来说，是巨大的。
根据数据显示，2022年1-6月中国市场（不含进出口）乘用车新车前装标配搭载基础智能网联（含预警类辅助驾驶、数字座舱、联网及OTA）功能上险量为232.63万辆，同比增长46.93%，前装搭载率达到26.15%。
此外，在智能驾驶细分赛道，L2级辅助驾驶前装新车搭载上险量在今年上半年达到237.02万辆，其中，高阶TJA/HWA搭载占比达到68.84%，激光雷达前装搭载达到2.57万颗，已经超过去年全年。
相比于海外市场，目前中国智能汽车的渗透率增速更快。
随着小鹏、蔚来、理想等新势力陆续推出搭载激光雷达的新车，加上广汽、上汽、长城等传统自主品牌发力，高工智能汽车研究院预测，中国市场将成为全球车载激光雷达赛道的争夺焦点。
7月21日，Luminar宣布与亿咖通达成合作关系，同时将对后者进行战略性股权投资。此次合作，Luminar将通过亿咖通与吉利及其生态体系紧密联系，加快激光雷达和软件在中国及全球市场的部署。
在此之前，Luminar已经拿到上汽集团的前装定点，并陆续在今年内实现量产上车。同时，该公司与沃尔沃汽车（同样也是吉利旗下公司）的深度战略合作也在推进中，包括与前者软件子公司的联合研发项目。
但对于激光雷达公司来说，一切还只是未知数。
根据Luminar公布的今年第一季度营收数据仅为690万美元，与投资机构目标预期相差150万美元。与许多激光雷达供应商一样，该公司也没有实现任何突破性的收入增长，同时还在等待包括沃尔沃、上汽、奔驰、日产（还处于测试验证阶段）在内的前装客户的新车上市放量。
数据显示，截止今年一季度末，Luminar的在手订单额为21亿美元。按照该公司此前给出的预测目标，今年的新增订单额仅为8亿多美元。目前，该公司的市值为23.4亿美元，在激光雷达已上市公司中是最高的，但距离其股价最高点已经下滑超8成。

而在Luminar落实中国市场桥头堡的同时，作为全球车载激光雷达出货量老大（累计交付量已经超过17万颗）的法雷奥，目前也已经在中国启动激光雷达相关光学、软件及系统工程师的团队组建工作，并推进相关国产化的工作，同时还有本地生产计划。
此外，在中国市场，Luminar还将面临本土对手的挤压。
以禾赛科技为例，该公司已经拿到了包括理想、集度、高合、路特斯等主机厂总计数百万的定点，并将于今年下半年在规划产能百万台的“麦克斯韦”超级工厂全面量产交付。目前，理想L9已经开始进入交付周期。
Innovusion（图达通）则是率先在蔚来多款车型（包括ET7、ES7、ET5等）实现前装量产，7月5日该公司对外宣布实现高性能车规激光雷达Falcon第10000台的下线。
而作为该公司的股东和代工伙伴，均胜电子的首条激光雷达生产线年产量为10万台。公开信息显示，第二条产线预计在今年7月投产，达到2万台/月产能。
不过，对于刚刚实现大规模前装定点、小规模上车的传感器来说，供应商的盈利压力并不小。
2021年，Luminar实现了3190万美元的收入，预计今年收入将超过4000万美元。尽管收入增长，Luminar仍然是一家烧钱的初创公司，数据显示2021年全年营业亏损超过2.14亿美元。
而对于已经开启前装量产落地的厂商来说，也将受困于产能利用率。
以首发搭载小鹏P5车型的大疆旗下激光雷达公司Livox为例，今年上半年交付小鹏上车激光雷达仅为1.84万颗（接下来小鹏G9等数款车型被速腾聚创抢单），但浩界HAP激光雷达单条产线年产能可达20万颗。
7月11日，Livox面向全球公开发售车规级激光雷达—浩界HAP，样件采购价为￥7999元，这种直接对外公开样件发售模式，在过去汽车前装零部件行业极为少见。
此外，到今年年底，另一家激光雷达公司——速腾聚创的公开年产能规模也将达到100万台颗左右。目前，这家公司拿到了比亚迪、一汽红旗、广汽埃安、极氪、威马汽车、路特斯、Lucid等品牌车型定点。
不过，与电动汽车厂商Lucid的合作，速腾聚创实现的全球首款智能固态激光雷达首次车规量产交付却并不顺利。数据显示，Lucid去年交车数仅为125辆，而原计划目标超过500辆。
同时，该公司在今年初发布最新预测调整，原计划2022年交付量多达20万辆，目前最新确认的交付量预计在1.2万-1.4万辆区间，预计在2023年交付4.9万辆，到2024年将增至9万辆。
这些不确定性因素，也造成资本市场对于大额前装定点能否如期交付的质疑。
Cepton（赛瞳科技）此前宣布与通用汽车达成合作，并拿下业内最大的ADAS激光雷达量产订单（排他性的独家订单），并在2023年起部署于多款不同车型。然而，这家公司在美股上市后，股价持续下跌，目前最新市值仅为2亿美元左右（较最高点已经下跌超9成），截至3月底的现金余额仅为4500万美元。

数据显示，今年第一季度，该公司的营收仅为150万美元。此前，该公司曾预测，到2024年实现2.5亿美元的收入，到2025年将增至8.61亿美元。但投资机构普遍预测，这一目标将大打折扣。
而实际量产进度，也在困扰激光雷达公司。
按照Luminar一季度对外发布的消息，公司仍在朝着在2022年实现车规激光雷达和核心软件的量产目标前进，目前正专注于与两家收购的零部件公司合作进行持续的工艺改进。在软件部分，今年底才会发布测试版本。
在这家公司看来，100美元的成本才是激光雷达大规模上车的重要关键里程碑。此前，该公司收购的上游InGaAs芯片公司的年产能约在100万颗左右。这意味着，从1000美元到100美元的过程中，什么事都有可能发生。
而对于中国激光雷达公司来说，在外资供应商进入中国市场的同时，「走出去」和快速推出低成本方案也是出路之一。
比如，今年5月亮道智能正式面向中国市场客户发布自研纯固态Flash侧向激光雷达——LDSense™ Satellite（水平FOV超过120°，垂直视场角超过75°），相比于其他技术路线，在满足车辆功能要求的同时，实现同性能产品最优性价比。
在目前的前装方案中，小鹏采用的就是前向视觉+毫米波雷达+2个盲区激光雷达的组合；而在前向远距离激光雷达的采用上，车企采取的主要还是选装或者硬件标配+软件付费升级的方案。
6月，亮道智能宣布再获国际Tier1欧洲量产项目订单，在德国主机厂激光雷达量产项目中交付量产数据服务，包括传感器真值系统搭建、真值数据自动化生成以及激光雷达感知能力评价与分析等多项数据服务。
根据数据显示，截止今年上半年，法雷奥、览沃、Innovusion、速腾聚创、禾赛科技是仅有的5家中国市场（不含进出口）乘用车前装上车激光雷达公司。其中，Innovusion、览沃分别暂时排名前向远距、盲区（角）激光雷达市场份额首位。