供应链风险加大 汽车核心零部件进口替代迎机遇

随着新冠肺炎疫情得到有效控制，中国汽车市场逐渐好转。中国证券报记者采访了解到，车企加班加点，产能并未成为制约产业发展的重要因素，但需求端消费信心仍不足，恢复尚需时日。
分析人士指出，由于海外疫情蔓延，海外汽车零部件供应链风险将加大，主流整车企业对国内相关零部件企业的扶持力度加大，汽车核心零部件进口替代迎来机遇。

推进复工复产

焊接、喷漆、组装，在长城汽车重庆工厂的生产线上，2500多名员工正开足马力生产皮卡车，解决订单积压问题。长城汽车重庆工厂公共关系部部长安玉贺向中国证券报记者表示，一季度生产计划受到了疫情影响。自复工以来，公司产量正在不断提升，目前日产量已超过去年的最高水平。
4月10日，中国汽车工业协会发布的数据显示，重点企业复工复产情况比预料的要快。据协会掌握的23家企业集团最新复工复产调查情况统计，整车生产基地全面复工，员工返岗率86%，复产情况达到去年平均水平的75%。
不过，疫情对众多汽车及零部件生产厂家影响深远。
“差不多丢了两个亿的订单。”湖北省某汽车零部件供应商高管向中国证券报记者表示，公司目前仍面临疫情期间订单丢失的问题。
行业头部企业亦不能幸免。宁德时代4月10日发布一季度业绩预告，预计报告期归属于上市公司股东的净利润同比下降20%-30%。公司表示，2020年第一季度受疫情和市场等因素影响， 装机量大幅下降，公司一季度动力电池销售收入下滑，归属于上市公司股东的净利润较上年同比下降。
中国汽车工业协会预计，仅考虑国内因素影响，下半年汽车行业可以恢复到去年同期水平，但仍然难以弥补一季度和上半年的损失，全年汽车销量或呈负增长。

危中藏机

如何在“寒冬”中生存，是一些汽车产业链生产厂家需直面的问题。从目前情况看，高端化、差异化的产品定位和稳健的经营策略，使得一些企业受到的冲击相对较小。
按照湖北省疫情防控工作的统一要求，丹江口市东发曲轴有限公司前不久才全面复工。但公司董事长黄贵国认为，这为企业发展带来了难得的休整期。“这一行要想技术完全吃透至少需要十年。技术不过关，只能做低端产品打价格战，从长远看不利于企业发展。”
东发曲轴主要从事发动机曲轴的制造和生产。公司是东风汽车公司4H曲轴产品的独家供货商。通过东风公司这个大客户，公司锁定了一部分订单。此外，公司生产一些高端曲轴产品，主要满足海外市场的高端定制需求。
黄贵国对中国证券报记者表示，技术升级需要通过不断投资新设备，而人的因素单靠企业管理很难实现。“传统制造业工作强度大，愿意进工厂的年轻人越来越少，即使来了也难以沉下心学习技术。复工前我们一直在做线上培训，不少员工端正了态度，复工后工作踏实了很多。”黄贵国说。
海外形势变化为突破高技术壁垒领域带来成长机会。某国内大型私募基金高管向中国证券报记者分析称，一些自主核心汽车零部件供应商面临机遇。“过去由于高技术壁垒及规模劣势，国内核心汽车零部件供应企业没有适配机会。此次供应链风险将加大主流整车企业对国内相关企业的扶持力度。”
太平洋证券研究报告显示，目前国产整车的国产化率基本在95%以上，仍然依赖于进口的零部件主要集中在发动机、变速箱、燃油喷射系统的核心控制单元，车身稳定系统的核心芯片、连接器等单元，也有部分制造精度要求极高的机械加工件。

消费逐步复苏

随着全国疫情防控形势持续向好，汽车消费正逐步复苏。
根据中国汽车流通协会发布的数据，3月乘用车市场零售达到104.5万辆，同比下降40.4%，同比降幅较2月收窄38个百分点，呈现谷底V型的良好态势。中国汽车流通协会乘联会秘书长崔东树分析称，经销商订单基本恢复到正常水平的65%以上。但售后业务恢复先行，终端零售恢复缓慢，新车销售更多以线上积累订单为主。
“最近两周以来，进店消费人数增长明显。周六周日到店客户达到30至40批，一天可成交10至15辆。”北京泊士联负责人赵保中告诉中国证券报记者，近来的客户来源明显感觉与以前不同。“消费人群大多数属于刚需，很多是通过直播平台充分沟通后直接来店付款，目的性明确。”
今年以来，多地频频出台政策，支持汽车产业健康发展。据中国证券报记者不完全统计，浙江、吉林、辽宁、湖南、广州、佛山、珠海、南昌等地陆续出台促进汽车消费政策，通过汽车下乡、 购车补贴、鼓励购买“国六”标准新车等方式促进汽车消费。
在江西南昌某事业单位工作的于冬（化名）想入手一台沃尔沃XC60，已经观望了一年左右。南昌市近日出台了促进汽车消费的鼓励政策，疫情期间在南昌市范围内购买新车的消费者，可以获得1000元/辆的补贴款。
不过，于冬仍然不为之所动。“相比于买车总价格，1000元补贴吸引力并不太大。”于冬告诉中国证券报记者，想再观望一段时间，也许后续更多品牌会推出力度更大的让利措施。
长城汽车某4S店的一位销售人员告诉中国证券报记者，现阶段很多消费者仍在等待政策，持币观望者较多。预计第二季度汽车销售情况会比一季度更明朗。
值得关注的是，很多城市要求购买本地生产和销售的汽车才能获得当地政府补贴。例如，宁波、长春推出的政策要求，消费者购买的新车须为本地生产、销售，并在本地上牌。长沙市则要求，消费者需要在指定经销商购买上汽大众长沙工厂、长沙比亚迪、广汽三菱、广汽菲克、湖南猎豹等车企生产的车辆，并在长沙上牌方可享受一定补贴。
“地方政府鼓励汽车消费最终还是为了推动本地汽车产业发展。”中汽协副总工程师许海东表示，这种现象可以理解。建议地方制定政策时充分考虑全国市场的流通，可以给大家都带来好处。
许海东表示，汽车消费市场不仅仅是依靠政策刺激，繁荣的核心与宏观经济发展有关。消费者收入增加、四五线城市以及农村居民收入稳定增长，这些因素都将支撑汽车产业发展。